Что покупать газпром или газпромнефть

Газпром. котировки, показатели и перспективы.

Еще

Рассматривал в рынке кандидатов на покупку и мой глаз невольно зацепился за газового гиганта.
Наверное одну из самых тяжелых бумаг в рынке — ГАЗПРОМ.
=====
Цена акций сейчас значительно ниже той, что была год назад.
По сути мы имеем такой некий дисконт к реальной цене и стоимости компании.
Балансовая стоимость Чистых активов 700р. на 1 акцию!
и незакрытый дивГЕП от октября 2022г. в 195р. за акцию

Практически все акции в рынке от цен годовалой давности выросли на 50-100%, а у Газпрома дисконт порядка 35%.
при стоимости 1 акции = 167р.… 🙂
да есть определенные минусы — сокращение поставок в Европу, потеря «Северных потоков», но это уже заложено в цену еще с 2022г.
бизнес Газпрома не ограничивается лишь этими поставками и продажей газа…
и только в Европу.
реализация газа приносит компании лишь 50% общей валовой прибыли.
В части газового бизнеса есть доля в НОВАТЕКЕ = 10%
(0,5 трл.р по рыночной цене)
Остальные + 35% прибыль от добычи и продажи нефти.
Газпромнефть
(рыночная оценка которой = 3,15 трл.р против 3,9 трл.р оценка всего Газпрома)
и прочее = 15% :
ГЭХ = ОГК-2, ТГК-1, Мосэнерго и другая электроэнергетика.
Газпромбанк, ГазпромАвиа, Газпромнедвижимость, ГазпромМедиа… порядка 90 дочерних компаний.
но это детали, чтоб было понятно, что
рынок сейчас оценивает Газпром по остаткам газовых труб в Европу .
Хотя труб так же осталось не мало — Голубой поток, Турецкий поток, Украинская труба и Сила Сибири -1.
=============
Переходим к перспективам:

1. Начинается отопительный сезон и цены на газ конечно же будут на это реагировать ростом. И само собой трейдеры будут обращать на это внимание. Доллар стоит достаточно дорого — в начале года 70р., сейчас 95р. (примерно +40% к началу 23г.) что тоже даст свой эффект в росте рублевой выручки во 2 полугодии. 🙂

2. В октябре Президент России Путин едет в Китай к Си Пиню…
разговоры за газ из России будут одним из приоритетных пунктов встречи.
Возможно подписание документов по Силе Сибири -2 .
Как на это отреагируют котировки не сложно догадаться. Для тех кто не в курсе, я подскажу. Когда подписывались контракты по Голубому потоку котировки выросли в 3 раза… 🙂 по другим потокам так же +50% +100% .
Не сбрасываем со счетов и Турецких Хаб… там тоже проект в завершающей стадии. Когда шла речь о запуске хаба В.В. Путин заявлял, что туда можно перекинуть выпадающие мощности с Северного потока.

3. За 1п23г. по МСФО по заявлениям Руководства Газпрома на дивиденды заработано 13р. на акцию!… Не исключено что могут принять решение выплатить промежуточные дивиденды. Это конечно лишь предположение, но вероятность есть. Если даже промежуточных див не будет, то не сложно прикинуть что прибыль 2п23г. скорее всего будет не меньше чем за 1п23г. . а 2х13 = 26р. и мы получаем что за 2023г. Газпром вероятнее всего выплатит дивиденды в районе 25-26р. на акцию, что дает доходность к текущей цене от 15% годовых.

4. В России 1 декабря 2023г. вырастут тарифы на газ для оптовиков +10%
А с 1 июля 2024г. еще поднимут тарифы на газ +11,2% для всех.
Это так же отразится на валовой выручке и прибыли Газпрома.

5. Если сравнивать к примеру Сбер и Газпром в области цена\доходность, то получаем следующие цифры:
Сбер 253р. \Газпром 167р.
предполагаемая доходность за 2023г.
Сбер 30р (12%)\ Газпром 26р. (15%)
Газпром по доходности существенно выигрывает.

Капитализация Сбер 5,8 трл.р. \ Газпром 3,9 трл.р.
Балансовая стоимость Сбер 5,8трл.р \Газпром 16,2 трл.р.
В соотношении Капитализация\балансовая оценка Сбер оценен рынком 1 к 1,
Газпром же имеет недооценку в 4 раза! .
ЧА ГАзпрома оценивается на ММВБ в 25%.
В соотношении цена\стоимость Газпром одна из самых недооцененных акций на ММВБ .
Как говорил дедушка Баффет? — покупай дешево — продавай дорого.
Ну есть конечно еще один вариант его подхода к инвестициям:

Отличие сетей Газпром и Газпромнефть

В пятерку лидеров российских поставщиков бензина и дизтоплива сегодня входят такие компании, как «Газпром» и «Газпром нефть». Схожесть названий и даже логотипов наводит на мысль, что это разные подразделения одной компании, но подобное заблуждение демонстрирует свою несостоятельность при первом же посещении АЗС. Так в чем же разница между заправками «Газпрома» и «Газпром нефти»? Давайте, постараемся найти ответ на этот вопрос.

Основные особенности Газпром и Газпром нефть

Компания «Газпром» сегодня является не только крупнейшим российским поставщиком газа, но и владельцем заводов по переработке нефти, а также обширной сети АЗС на территории России и СНГ. Основу ее нефтеперерабатывающих мощностей составляют НПЗ «Газпром нефтехим Салават», Московский нефтеперерабатывающий завод и Омский НПЗ. Сеть заправок в основном сосредоточена на территории европейской части РФ.

Компания «Газпром нефть» – это дочернее предприятие «Газпрома», появившееся в 2006 году в результате поглощения «Газпромом» компании «Сибирская нефтяная компания». Сеть АЗС «Газпромнефть» занимается розничной реализацией топлива на территории России, СНГ и ЕС. Предприятие имеет долю как в общих с «Газпромом» мощностях (Омский и Московский НПЗ), так и часть в заводах совместно с другими компаниями (ЯНОС и Мозырский НПЗ). Заправки «Газпромнефти» в основном сосредоточены на территории европейской части России и Западной Сибири. В Крыму и на Дальнем Востоке их заметно меньше.

Учитывая наличие общих производственных мощностей и стандартов качества топлива, трудно понять, чем отличается АЗС «Газпрома» от «Газпромнефти». Исходя из таких соображений, неопытные водители не особо вчитываются в название при выборе заправки и попадают в неприятные ситуации. Например, при покупке бензина на АЗС «Газпрома» покупатель не сможет расплатиться топливной картой «Газпром нефти». Такие сюрпризы могут не только испортить настроение, но и создать серьезные трудности при расчете за горючее, поэтому лучше подробно изучить все отличия во избежание возможных проблем.

Качество бензина на АЗС Газпром и Газпром нефть

Стандарты производства топлива практически идентичны. Перед отправкой на АЗС бензин и дизельное топливо проходят проверку в стационарных лабораториях НПЗ на соответствие ГОСТу Техническому регламенту ЕАЗС. Каждая партия имеет свой паспорт, а ее качество проходит дополнительные проверки на нефтебазах перед отправкой на заправки. Что же касается реальных отзывов потребителей, то здесь часто можно увидеть отрицательные оценки качества топлива на АЗС и «Газпрома» и «Газпромнефти». Доверять таким мнениям или нет, каждый водитель решает для себя сам, но нужно помнить, что на рынке нефтепродуктов сегодня производители часто проводят кампании по дискредитации конкурентов. Что касается качества топлива, то в этом вопросе заправки «Газпрома» от «Газпромнефти» мало чем отличаются.

Оборудование на АЗС и качество дополнительных услуг

В этом вопросе заправки двух компаний также имеют много общего: достаточное количество колонок на всех точках и хороший дополнительный сервис. На АЗС водители могут:

подкачать колеса;
помыть стекла;
пропылесосить салон;
приобрести различные товары для автомобиля и расходники.

На заправках обоих компаний также можно поесть. Разумеется, здесь не подадут свежих устриц, но вкусный фастфуд и кофе гарантирован всем покупателям. Возможно, гурманы могли бы объяснить, в чем разница между едой на АЗС «Газпрома» и «Газпромнефти», но для большинства водителей отличия не существенны.

Где лучше заправляться?

Цены на топливо хоть и зависят от региона и расположения АЗС, но все же колеблются в одних и тех же пределах. При выборе заправки учитывайте перспективы постоянного сотрудничества и бонусные программы. Изучив эти вопросы, Вы поймете, в чем отличие «Газпрома» и «Газпром нефти» и с какой из этих компаний сотрудничество будет более продуктивным в вашем случае.

Sorry, you have been blocked

This website is using a security service to protect itself from online attacks. The action you just performed triggered the security solution. There are several actions that could trigger this block including submitting a certain word or phrase, a SQL command or malformed data.

What can I do to resolve this?

You can email the site owner to let them know you were blocked. Please include what you were doing when this page came up and the Cloudflare Ray ID found at the bottom of this page.

Cloudflare Ray ID: 80cab1ca2827c2ca • Your IP: Click to reveal 178.132.111.44 • Performance & security by Cloudflare

АЗС "Газпром" VS АЗС "ГазпромНефть"

Вот это просто Газпром А вот это ГазпромНефть

Народ, подскажите пожалуйста, есть между этими двумя АЗС какая-нибудь разница, кроме названия.
Я лично заправляюсь на "Газпроме", качество топлива вполне устраивает, но у Нас по краю и в частности по городу не так уж и много, "ГазпроНефти" намного больше!
Цены у них в принципе одинаковые, если и есть разница то не большая.

Просто очень уж интересна разница… В заранее спасибо)))

Комментарии 38

Я житель Астрахани. У нас в области Газпром и заправки Газпром на котором продается бензин Газпрома. Где добывают там и продают и возят на продажу в другие регионы. Газпром франшиза газпромнефти? Побойтесь бога…

Газпромнефть это официальная заправка. Газпром это франшиза.

Нет не наоборот: газпромнефть — официальная. Газпром просто это франшиза

На первый взгляд сложно сразу понять в чем отличие, особенно если учесть, что заправки имеют идентичный дизайн станции, оформление магазинов при АЗС и даже формы сотрудников. Начнем с того, что сеть АЗС «Газпром» и сеть заправок «Газпромнефть» — две разные топливные сети заправок, поэтому карты лояльности и акции тоже различаются собственно как и топливо которое продается на них . Газпромнефть — это дочерняя компания, самого Газпрома. «Газпром нефть» был основан в 1995 году и назывался он тогда «Сибирская нефтяная компания» вплоть до 2005 года когда компания «Газпром» приобрела контрольный пакет акции и переименовала в «Газпром нефть

По качеству сказать не могу, ни эксперт, но по расходу Газпром лучше. При поездке в Крым на Газпроме бортовик показывал меньше ровно на литр. Измерял туда и обратно.

Кстати тоже заметил. Литр на сотку разница, с Лукойл. Лукойл больше уходит

Просто две разные структуры одного и того же "Газпрома", исторически так сложилось. Сеть "Газпромнефть" — бывшая Сибнефть в основном, которую когда-то выкупил "Газпром", а сеть — "Газпром" — поставки с двух изначально собственных газпромовских заводов в Астрахани и Салавате. По качеству не думаю, что есть принципиальная разница, это все равно так или иначе "Газпром".

на сайте азс Газпром указано, что сетью управляет компания ООО «ГЭС розница». Например ГПН давно 100 бензин продает, 98 нет, а на азс Газпром 100 нет, только 98. Складывается ощущение, что разница есть…

Разница есть, там бензин с разных заводов. Но одна структура, поэтому не думаю, что разница принципиальная

ну как это одна структура? азс Газпром это ООО "ГЭС розница", которая в Ростове-на-Дону находится (на сайте инфа), а ГПН это ГПН.

Это две дочки одного и того же "Газпрома".

seriywolk1234

На АЗС Газпром у нас в Астрахани продают астраханский бензин Газпрома, он добывается и перерабатывается в Астраханской области. А почему нет 100 бензина да потому что на нашем НПЗ не производят 100 бензина, по крайней мере для астраханского рынка, может для других каких то регионов и производят. Возможно на заправках Газпромнефть у вас наш астраханский бензин. Так что разницы между Газпромом и Газпромнефтью нет. Только у нас Газпром бензин Газпрома, а у вас на Газпромнефть непонятно что за бензин, может вообще и не газпромовский бензин, а бензин который поставляет какая-нибудь другая фирма.